余额宝100元一天收益多少

余额宝100元一天收益多少插图2022年即将结束,银行现金管理理财产品整改也进入最后一个月倒计时。近日,多家银行和理财子公司发布公告,调整旗下现金管理产品的赎回规则、估值方式、投资范围和投资比例。对于投资者来说,最大的影响是,以前一些可以实时、大额赎回的银行活期理财产品,现在每天最高赎回金额只有1万元,不能想用就用,要提前做好资金安排。

很多银行调整。

活期理财产品赎回规则

前不久,东城市民张女士收到平安银行的短信,称其活期理财产品“天天增长A”自11月19日起规则调整,产品确认赎回的时限由当日改为下一个交易日。快速赎回的限额由每个交易日最高200万元调整为每个自然日最高1万元,产品的收益分配形式也将由按月结转调整为按日结转份额。同时,该产品的管理人由平安银行变更为平安理财,风险等级也由R2(中低风险)进一步下调至R1(低风险)。

张女士告诉北青报记者,她一直在炒股,喜欢随时用钱,所以一直在买平安理财的这款活期产品。由于其每日可赎回金额较大,所以当天用钱赎回非常方便,无需提前一天申请。此外,该产品高于目前券商的理财和货币基金的收益率。从便捷性和收益性来看,银行活期理财产品优势明显。想到以后每天最多只能兑换1万元,张女士感到有些失望。

平安银行远不是唯一一家最近做出此类调整的银行。尹素金融发布公告称,自11月28日起,调整“尹素理财启源容晖现金1号”理财产品的申购/赎回规则,变更理财产品销售文件。其中,江苏银行渠道开放赎回时间为工作日9:00-15:30,赎回实时到账,普通赎回调整为最快T+1,快速赎回为实时到账。江苏银行每个产品的快速赎回限额为每个自然日10000元,上述调整将于11月28日生效。

同一天,中国银行也发布公告称,从12月15日起,中国银行销售的现金管理类理财产品的快速赎回最高额度调整为1万元,这也包括了部分原快速赎回额度为50万元的产品。

11月25日,兴业银行“现金宝田丽1号”变更赎回规则,取消原定当日赎回,产品赎回确认时限由“T+0”变为“T+1”。12月3日,贵阳银行的“双德宝活期”也将改变赎回规则。

事实上,很多银行已经开始了这样的调整。例如,今年7月8日,招行对超招金(多元进取)理财计划合同进行调整,将赎回申请确认时间由“T+0”改为“T+1”,快速赎回每日限额由5万元降至1万元。

现金管理整改

过渡期还剩最后一个月。

银行近期的密集调整源于监管的时限要求。去年6月,银监会和央行发布了《关于规范现金管理类理财产品管理的通知》,从销售方式、投资管理、流动性等方面对现金管理类产品提出了整改要求。同时,根据《资管新规》过渡期延长一年的精神,明确过渡期自实施之日起至2022年底。

自去年新规发布以来,许多银行已经采取了行动。现在,整改过渡期还有最后一个月。为了达到监管要求,尚未完成整改的银行和理财子公司自然要加快动作。

以殷新理财为例,该理财公司在9月下旬完成了首款现金管理产品的迁移;10月底,完成了3款现金管理产品的搬迁和行外最大规模的现金管理产品整改;其余产品规模较小,计划12月完成迁移,按要求完成整体整改。也有多家银行的定期报告显示,资产的平均久期已经合理降低,预计年内可以稳步实现现金管理产品的转型。

银行活期理财产品新规

提出具体要求

对于投资者来说,最大的变化是新规要求商业银行和理财公司“对单个自然日内单个投资者在单个销售渠道持有的单只产品的赎回金额设定不超过1万元的上限”。

同时,《通知》还严格限制了现金管理类理财产品的投资范围,要求该类产品不得投资股票;可转换债券和可交换债券;以定期存款利率为基准利率的浮动利率票据,但已进入最后一个利率调整期的除外;信用评级在AA+以下的债券、资产支持证券等金融工具。

智联金融首席研究员董希淼认为,调整赎回规则是必要和及时的,有助于降低系统性风险。现金管理类理财产品主要依靠新增认购资金和资产变现来补充流动性。其基础资产的赎回时限一般为“T+1”,而以往产品的“T+0”快速赎回机制,本质上是为客户垫付资金,实现快速赎回。一旦金融市场出现波动或理财产品出现负面影响,大规模赎回可能导致流动性风险。

内存储器

业内人士:现金管理类金融产品将稳步增长。

除了快速赎回金额的大幅下降,在现金管理类理财产品整顿加速的同时,其收益率也在下降。普益标准数据显示,截至2022年三季度末,全市场现金管理类理财产品近七日平均年化收益率为2.48%,环比下降0.18个百分点;近一个月平均年化收益率为2.51%,环比下降0.19个百分点。近三个月平均年化收益率为2.58%,环比下降0.17个百分点。目前这类产品近7日年化收益率在2%左右,少数产品能超过2.5%。

尽管如此,与货币基金相比,银行活期理财产品收益率仍有明显优势。天风证券固定收益首席分析师孙彬彬最新研报指出,货基收益率继续下行,仍处于低位。在没有基金分级合并的情况下,三季度末全市场收益率算术平均值约为1.55%,中位数约为1.6%;余额宝和微信理财的7日年化收益分别为1.43%和1.55%左右。11月末全市场收益率算术平均值约为1.59%,中位数约为1.62%。余额宝和微信理财的7日年化收益分别为1.36%和1.34%左右。

有分析认为,由于新规在集中度、流动性、杠杆、久期等方面强化了要求,银行现金管理类理财产品过去通过监管套利配置长期、低流动性资产,采取信用下沉策略提高产品收益率。这种模式是不可持续的。因此,现金管理产品的收益率优势相对于货币市场基金将明显收窄,现金管理产品收益率高于货币市场基金50-100BP的现状将会改变。

即便如此,业内普遍看好新规实施后银行现金管理产品的未来发展。

民生证券在研报中指出,从2022年三季度情况看,现金管理类理财产品规模和资产配置调整进度基本达标,预计剩余整改压力有限。短期受限于风险准备金规模,产品规模有所下降,但长期市场需求仍在。整改后的现金管理类产品有望再次发力,相比货基叠加渠道优势,仍有一定竞争力。

星途金融研究院副院长薛洪言认为,现金管理产品有效解决了部分客户希望兼顾收益性和流动性的诉求,有着坚实的需求基础,是资产配置产品体系的有机组成部分。产品整改导致体验下降的影响有限,现金管理产品将随着居民财富的增长持续稳定增长。

文/本报记者程维统筹/迟海波

供图/视觉中国

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